COM-ADVISER.RU

Если кто-то думает, что во время кризиса на бирже нет ничего, кроме убытков – он глубоко ошибается. И в эти беспокойные времена люди умудряются наживать немалые состояния. Хотя, конечно, даже среди специалистов такие достижения считаются высшим пилотажем.

Обычная игра на бирже (в простейшем изложении) до банального проста. Необходимо выбрать компанию, которая кажется перспективной, купить ее акции и ждать, пока они подорожают. Если выбор сделан правильно – прибыль обеспечена.
Если же хочется быстрых денег – к вашим услугам валютный рынок (или рынок FOREX, как его именуют брокеры). Там курсы меняются значительно быстрее, и подловить момент для максимально выгодной купли-продажи несколько проще. Правда, и прибыльность операции пониже.

Но это все в теории. На деле же никаких однозначно надежных методик прогноза просто не существует. Работа обычного трейдера – постоянное нервное напряжение и пребывание в случайной точке диапазона от «головокружительного успеха» до «невероятной катастрофы».

А рассказы о легком биржевом хлебе и безбедной жизни на Канарах – по большей части рекламные трюки организаций-посредников. Тех самых, которые за «крошечные комиссионные» подпускают вас к волнующему миру глобальных финансов.
Впрочем, история знает немало случаев, когда люди неимоверно обогащались в считанные секунды. Правда, иногда конкретно этих секунд приходилось ждать годами и десятилетиями.

В знаменитый «черный четверг» 24 октября 1929 года на Нью-Йоркской бирже все ждали обвала (начиналась Великая Депрессия). Торги открылись в 10:00. И вдруг кто-то крикнул: «Курсы растут!» В следующие десять минут средняя цена акций выросла в 22 раза (!). Спустя еще 15 минут произошел колоссальный обвал. Выиграл тот, кто сумел вовремя остановиться.

Среди таковых был Джесси Ливермор, с тех пор ставший легендой американской биржи. За кризисный 1929-й он сумел заработать около 100 млн. долларов (почти 2 млрд. на современные деньги!).

Его успех позже повторил Джордж Сорос. Правда, на это ему потребовался всего один месяц. В 1992 году он блестяще провел игру против фунта стерлингов. Проще говоря, Сорос брал в долг английские фунты, менял их на немецкие марки и ждал, пока фунт упадет. Его примеру последовало множество других биржевых игроков. В итоге фунт не устоял – за пару дней его курс рухнул на 25%. Удачливый спекулянт сразу же обменял свои марки обратно на английскую валюту (по значительно более выгодному курсу), без проблем расплатился с долгами и оставил себе 2 млрд. долларов прибыли. Получалось, что каждый час биржевой игры пополнял его счет на 3 млн.!

Весьма удачным оказался для Сороса и нынешний виток кризиса.
Еще год назад удачливый спекулянт, вроде бы отошедший от дел, стал проявлять признаки беспокойства. Он писал статьи, выступал на телевидении, активно общался в деловых кругах. Всех и каждого Сорос предупреждал: «Обвал близко». Ему не поверили. Тогда предприимчивый делец плюнул на интересы общественные и занялся личными. Он быстро избавился от проблемных вложений, провел реструктуризацию своих активов и… заработал 4 млрд. долларов там, где все потеряли.
1000 долларов, вложенная в фонд знаменитого Уоррена Баффета в начале его карьеры, несмотря на все кризисы и потрясения, сегодня превратилась бы в 3 000 000. Аналогичная сумма, потраченная на акции самых знаменитых американских компаний, сегодня «тянула» бы всего на 50 000.

Аналогичным образом поступил и неизвестный широкой общественности трейдер Джон Пол-сон. В то время как все бодро скупали ценные бумаги, обеспеченные ипотечными кредитами (они считались тогда беспроигрышным вложением), он активно играл на понижение. Итог получился великолепным. Всего за год он заработал 15 млрд. долларов для вкладчиков своего хедж-фонда и 3,7 млрд. лично для себя.

Сам счастливчик признавался, что с самого начала своей финансовой карьеры «искал тот самый пузырь, который, лопнув, принес бы ему состояние». Как видим, он его нашел…

По прибыльности операций однофамильца американского министра финансов Полсона перещеголял калифорниец Эндрю Лэхде. Его игра на понижение в ипотеке обеспечила прибыль в 1000%.

А вот широко известному автомобильному концерну «Porsche» удалось обмануть не только кризис, но и прожженных биржевых спекулянтов. В 2008 году доходы автогиганта от спекуляций акциями «Volkswagen» оказались В РАЗЫ больше, чем прибыль от продажи автомобилей.

Для того чтобы понять суть этой «блестящей операции», придется сделать небольшое отступление и объяснить, что такое «игра на понижение».

Пессимистично настроенных брокеров, ожидающих снижения курса той или иной акции (или валюты) на бирже принято называть «медведями» (в отличие от «быков» – ожидающих роста). Модель их деятельности на бирже упрощенно выглядит так.
«Медведь» за небольшое вознаграждение берет акцию в долг у ее владельца (например, на месяц). Продает ее на бирже, скажем, за 100 долларов. Через месяц он покупает ее обратно и возвращает владельцу. Если брокер все рассчитал правильно и акция подешевела – то выкуп состоится по цене, к примеру, 80 долларов. Прибыль составит 20. Если же в расчеты вкралась ошибка – и акция подорожала – «медведь» понесет убытки.

Понятное дело, во время кризиса акции, как правило, дешевеют и «медведям» раздолье. Но, как говорится, бывают исключения.

С «Porsche» история выглядела следующим образом.
Давней мечтой владельцев концерна было поставить под свой контроль второй немецкий автогигант – «Volkswagen».
Препятствий было всего два.
Первое – необходимость получения разрешения антимонопольных властей. С ним в итоге проблем не возникло. В условиях кризиса такое объединение ресурсов сочли оптимальным вариантом для поддержания на плаву немецкого автопрома.
Второе – более серьезное. Начни «Porsche» массово скупать акции конкурента – цены на них взлетели бы до небес. В свое время одного слуха о подобной сделке оказалось достаточно, чтобы бумаги «Volkswagen» резко подорожали.
В итоге решили действовать тоньше. Акции «Volkswagen» мелкими партиями стали покупать сразу несколько банков, действовавших от своего имени, но в интересах «Porsche». Операция длилась несколько месяцев и к осени расклад выглядел так.

Непосредственно «Porsche» принадлежит 42,6% акций конкурента.
Еще 31,5% находится в распоряжении банков, но с правом «Porsche» в любой момент выкупить их по фиксированной цене.
Наконец, пакет в 20,2% контролирует правительство земли Нижняя Саксония.
И лишь 5,7%, таким образом, свободно продаются и покупаются на рынке.
Но так как официального заявления о сделке сразу не появилось, рядовые брокеры пребывали в блаженном неведении. Более того, памятуя о мировом кризисе и печальной судьбе всех прочих автогигантов (особенно американских), они с удовольствием играли на понижение. То есть одолжали акции «Volkswagen» у одного банка, продавали другому и ждали, что цены вот-вот упадут. Объемы таких «продаж в долг» достигли 12% уставного капитала концерна (при реально свободных 6).
Но в конце октября представители «Porsche» обнародовали свои достижения, и на немецкой бирже началась форменная паника. Банки требовали от «должников» срочного возврата акций. А те, в свою очередь, судорожно пытались их купить. Платить были готовы уже любую цену.

А так как свободных акций все равно не хватало, то получалась такая занятная схема: «Porsche» втридорога продает акции брокерам, те возвращают свои долги банку, а банк, связанный опционным договором, вынужден их тут же перепродавать обратно «Porsche», причем по цене месячной давности (т.е. раз в пять дешевле).

Доходы удачливого концерна составили несколько миллиардов евро, потери брокеров -до 30 млрд. А подорожавший за 2 дня в 5 раз «Volkswagen» на короткое время стал САМОЙ ДОРОГОЙ КОМПАНИЕЙ МИРА.
Вот такой вот «изящный трюк»…

Популярность: 1% [?]

Метки: Forex, акции, брокер, кризис, миллион долларов, опцион, ценные бумаги

Связанные записи

• О фондовом рынке и его участниках (0)
• Кризис и что делать с этим? (0)
• Разрушение без созидания (0)